Análisis Fundamental y Fundamentos Estrategicos delTrading

Análisis del Trading

En el mercado de renta variable, el análisis fundamental se ve para medir el verdadero valor de una empresa y basar las inversiones en este tipo de cálculo. 

Hasta cierto punto, se hace lo mismo en el mercado de divisas al por menor, donde los comerciantes fundamentales de divisas evalúan monedas y sus países, al igual que las empresas y el uso de anuncios económicos para obtener una idea d el verdadero valor de la moneda.

Todos los informes de noticias, datos económicos y los acontecimientos políticos que salen de un país son similares a las noticias que salen sobre una acción en la que es utilizado por los inversores para obtener una idea de valor. Este valor cambia con el tiempo, debido a muchos factores, como el crecimiento económico y la solidez financiera. Los operadores fundamentales miran toda esta información para evaluar la moneda de un país. 

Dado que hay forex estrategias fundamentos comerciales prácticamente ilimitadas basadas en datos fundamentales, se podría escribir un libro sobre este tema. Para darle una mejor idea de una oportunidad comercial tangible, vamos a repasar una de las situaciones más conocidas, la divisa de carry trade. (Para leer algunas preguntas frecuentes sobre el comercio de divisas, ver preguntas comunes sobre el comercio de divisas.) 

Una avería del Forex carry trade 

El carry trade de divisas es una estrategia en la que un comerciante vende una moneda que está ofreciendo tasas de interés más bajas y compra una moneda que ofrece una tasa de interés más alta. En otras palabras, usted pide prestado a una tasa baja y, a continuación, echar a un ritmo mayor. El operador que utiliza la estrategia de captura la diferencia entre las dos tasas. 

Cuando altamente aprovechar el comercio, incluso una pequeña diferencia entre ambas tasas puede hacer que el comercio altamente rentable. Junto con la captura de la diferencia de tasas, los inversores a menudo también verán el valor de la mayor subida de divisas como el dinero fluye en la moneda de mayor rendimiento, que puja su valor. Ejemplos de la vida real de un carry trade del yen se pueden encontrar a partir de 1999 , cuando Japón disminución de sus tasas de interés a casi cero. 

Los inversores capitalizar estas tasas de interés más bajas y pedir prestado una gran suma de yenes japoneses. El yen prestado se convierte entonces en dólares estadounidenses, que se utilizan para comprar bonos del Tesoro con rendimientos y cupones en alrededor de 4,5 a 5%. Dado que la tasa de interés japonesa era esencialmente cero, el inversor tendría que pagar casi nada que pedir prestado el yen japonés y ganar casi todo el rendimiento de sus bonos del Tesoro estadounidense. 

Pero con el apalancamiento, puede aumentar en gran medida el rendimiento. Por ejemplo, 10 veces el apalancamiento crearía un retorno del 30% sobre un rendimiento del 3%. Si usted tiene $ 1,000 en su cuenta y tener acceso a 10 veces el apalancamiento, controlarás $ 10.000. Si implementa el carry trade de divisas en el ejemplo anterior, usted ganará 3% por año. 

Al final del año, su inversión $ 10.000 sería igual a $ 10.300, o una ganancia de $ 300. Debido a que sólo invirtió $ 1,000 de su propio dinero, su rendimiento real sería del 30% ($ 300 / $ 1,000). Sin embargo, esta estrategia sólo funciona si el del par de divisas valor permanece sin cambios o aprecia. 

Por lo tanto, la mayoría de los especuladores de divisas se ven no sólo para ganar el diferencial de tipos de interés, sino también la revalorización del capital. Si bien hemos simplificado en gran medida esta transacción, la cosa clave a recordar aquí es que una pequeña diferencia en las tasas de interés puede resultar en grandes ganancias cuando se aplica el apalancamiento. La mayoría de los corredores de divisas requieren un margen mínimo para ganar intereses por operaciones de carry trade.

Sin embargo, esta operación se complica por los cambios en el tipo de cambio entre los dos países. Si la moneda de menor rendimiento aprecia frente a la moneda de mayor rendimiento, la ganancia ganados entre los dos rendimientos podría ser eliminado. La razón principal de que esto puede ocurrir es que los riesgos de la moneda de mayor rendimiento son demasiado para los inversores, por lo que optan por invertir en el menor rendimiento, la moneda más segura.

 Debido a que los carry trades son a más largo plazo en la naturaleza, son susceptibles a una variedad de cambios en el tiempo, como el aumento de las tasas en la moneda de menor rendimiento, que atrae a más inversores y puede conducir a la apreciación de la moneda, la disminución de los rendimientos del carry trade. Esto hace que la dirección futura de la pareja tan importante como la propia tasa de interés diferencial moneda. (Para leer más acerca de los pares de divisas, consulte Uso de las correlaciones de divisas a su ventaja, dar sentido al Franc Euro / Swiss Relación y Fuerzas Detrás de Cambio.)

Para aclarar esto más, imaginar que la tasa de interés en el NOS fue del 5%, mientras que la misma tasa de interés en Rusia fue del 10%, proporcionando una oportunidad de carry trade para los comerciantes a corto el dólar estadounidense y al tiempo el rublo ruso. Supongamos que el comerciante toma prestado $ 1,000 US en un 5% durante un año y la convierte en rublos rusos, a razón de 25 USD / RUB (25.000 rublos), que invierten los ingresos para un año.

 Suponiendo que no hay cambios de divisas, los 25.000 rublos crece a 27.500 y, de ser convertida a dólares estadounidenses, tendrá un valor de $ 1100 de Estados Unidos. Pero debido a que el comerciante tomó prestado $ 1,000 US en el 5%, él o ella le debe $ 1050 de Estados Unidos, por lo que los ingresos netos del comercio sólo $ 50.

Sin embargo, imagino que no había otra crisis en Rusia, Como el que se vio en 1998 cuando el gobierno de Rusia de pagar su deuda y había gran devaluación de la moneda en Rusia como participantes en el mercado vendieron sus posiciones en divisas de Rusia. Si, al final del año el tipo de cambio era de 50 USD / RUB, sus 27.500 rublos serían ahora convertir en sólo $ 550 US (27500 RUB x 0.02 RUB / USD). 

Debido a que el comerciante le debe $ 1050 de Estados Unidos, él o ella habrá perdido un porcentaje significativo de la inversión original en este carry trade debido a la fluctuación de la moneda - a pesar de que las tasas de interés en Rusia fueron superiores a la NOS 

Otro buen ejemplo de análisis fundamental de divisas se basa en los precios de los productos básicos. (Para leer más sobre este tema, consulte precios de materias primas y de los movimientos de divisas.) Ahora debería tener una idea de algunas de las ideas económicas y fundamentales básicos que subyacen en el forex y afectan el movimiento de divisas. Lo más importante que debe ser quitado de esta sección es que las monedas y países, al igual que las empresas, están en constante cambio en el valor en base a factores fundamentales como el crecimiento económico y las tasas de interés. 

Usted debe también, en base a las teorías económicas mencionadas anteriormente, tener una idea de cómo ciertos factores económicos afectan a la moneda de un país. Ahora vamos a pasar a un análisis técnico, la otra escuela de análisis que se puede utilizar para recoger las operaciones en el mercado de divisas.